Apa Itu Literasi Keuangan?

Literasi keuangan memiliki definisi penelitian yang spesifik, bukan definisi yang samar. Ini diukur dari apakah seseorang memahami empat gagasan: bunga majemuk, inflasi, diversifikasi risiko, dan hubungan antara suku bunga dan harga obligasi. Survei internasional besar yang dibangun di atas pertanyaan-pertanyaan ini secara konsisten menemukan bahwa kurang dari separuh orang dewasa menjawab semuanya dengan benar, termasuk di negara-negara kaya dengan sistem keuangan yang maju.

Pertanyaan yang sebenarnya digunakan penelitian

Tiga pertanyaan, dikembangkan oleh Annamaria Lusardi dan Olivia Mitchell, menjadi ukuran standar dan telah dijalankan di puluhan negara.

Bunga majemuk. Dengan $100 di rekening yang membayar 2% per tahun, setelah lima tahun Anda akan memiliki lebih dari $102, tepat $102, atau kurang dari $102? Jawabannya adalah lebih, karena bunga menghasilkan bunga.

Inflasi. Jika rekening Anda membayar 1% per tahun dan inflasi berjalan pada 2%, setelah satu tahun Anda bisa membeli lebih banyak, sama, atau lebih sedikit dibanding hari ini? Lebih sedikit. Saldonya tumbuh dan daya belinya menyusut.

Diversifikasi. Apakah membeli saham satu perusahaan biasanya lebih aman daripada membeli reksa dana yang memegang banyak saham? Tidak. Menyebarkan kepemilikan mengurangi risiko yang khas pada satu perusahaan.

Pertanyaan-pertanyaan ini terlihat hampir terlalu sederhana, dan itulah maksudnya. Proporsi orang dewasa yang menjawab ketiganya dengan benar berada di bawah separuh di sebagian besar sampel nasional, dan polanya konsisten di berbagai negara.

Dua konsep yang paling mahal biayanya

Bunga majemuk berlaku pada dua arah dan orang umumnya memahaminya lebih baik sebagai manfaat daripada sebagai biaya. Aturan 72 membuatnya konkret: bagi 72 dengan suku bunga tahunan untuk mendapatkan jumlah tahun sampai berlipat dua. Pada 7% suatu jumlah berlipat dua dalam sekitar satu dekade. Aritmetika yang sama berlaku pada utang, itulah sebabnya kartu kredit dengan bunga 22% melipatgandakan utang Anda dalam sedikit lebih dari tiga tahun jika tidak ada yang dibayarkan.

Inflasi adalah hal yang paling sering terlewatkan, karena laporan tabungan menunjukkan angka yang naik. Jika rekening membayar 1% sementara harga naik 3%, imbal hasil riilnya sekitar minus 2%. Saldonya lebih besar dan membeli lebih sedikit. Selama satu dekade ini diam-diam menghilangkan sekitar seperlima dari apa yang bisa dibeli uang itu.

Kedua konsep itu menjelaskan sebagian besar kerugian finansial yang sebenarnya bisa dihindari. Tidak satu pun membutuhkan aritmetika di luar pengurangan.

Apa yang dikaitkan dengan literasi keuangan yang rendah

Penelitian menemukan asosiasi yang konsisten, meski kausalitasnya sulit dipastikan dan studinya sebagian besar bersifat observasional.

Literasi terukur yang lebih rendah berjalan seiring dengan pinjaman berbiaya lebih tinggi, perencanaan pensiun yang lebih sedikit, partisipasi pasar saham yang lebih rendah, dan kemungkinan lebih besar membayar biaya yang sebenarnya dapat dihindari. Temuan tentang perencanaan pensiun adalah salah satu yang paling konsisten: orang yang menjawab ketiga pertanyaan dengan benar jauh lebih mungkin telah memikirkan pensiun secara konkret, dan perencanaan adalah salah satu prediktor terkuat dari apa yang akhirnya dimiliki orang.

Dua kesenjangan demografis muncul secara konsisten. Literasi terukur lebih rendah di kalangan orang dewasa yang lebih muda, yang tidak mengejutkan dan sebagian besar menutup seiring pengalaman. Ini juga lebih rendah di kalangan perempuan pada sebagian besar sampel, dengan sebagian besar kesenjangan berasal dari perempuan lebih sering memilih opsi tidak tahu ketimbang menjawab salah, yang menunjuk pada kepercayaan diri sama besarnya dengan pengetahuan.

Apakah edukasi keuangan membantu

Lebih sedikit dari yang diharapkan para pendukungnya, dan buktinya telah bergeser soal ini. Meta-analisis program edukasi keuangan menemukan efek kecil pada perilaku yang meluruh seiring waktu, dengan efek pada pengetahuan jauh lebih besar daripada efek pada apa yang sebenarnya dilakukan orang.

Yang bekerja lebih baik adalah waktu penyampaiannya. Edukasi yang diberikan mendekati saat keputusan diambil, seperti panduan pada saat mengambil KPR ketimbang kursus bertahun-tahun sebelumnya, menghasilkan perubahan perilaku yang jauh lebih besar. Pengaturan bawaan berbuat lebih banyak lagi: pendaftaran otomatis dalam program pensiun mengubah hasil jauh lebih banyak daripada mengajari orang tentang program pensiun.

Ini bukan argumen menentang pentingnya memahami materinya. Memahami bunga majemuk dan inflasi sungguh berguna, dan murah untuk diperoleh. Ini adalah argumen menentang berharap pengetahuan saja bisa memperbaiki perilaku, karena kesenjangan antara mengetahui bahwa utang berbunga tinggi harus dilunasi lebih dulu dan benar-benar melunasinya adalah tempat uang itu menghilang.

Pertanyaan lain yang sering diajukan

Lanjutkan membaca

• Bakat Karier vs IQ: Apa yang Memprediksi ApaIQ memprediksi kinerja; kesesuaian minat memprediksi kebertahanan.
• Tanda-Tanda Kecerdasan Tinggi (Dan Mitos-Mitosnya)Apa yang didukung penelitian, dan tanda-tanda populer yang tidak terbukti.
• Tabel Persentil IQ: Peringkat Sebenarnya Skor AndaTabel lengkap dari 70 hingga 145, dan cara persentil diturunkan.