Mi a pénzügyi műveltség?

A pénzügyi műveltségnek konkrét kutatási definíciója van, nem homályos. Azt mérik, érti-e valaki a négy ötletet: kamatos kamat, infláció, kockázatdiverzifikáció, és a kamatlábak és kötvényárak kapcsolata. Ezekre a kérdésekre épülő nagy nemzetközi felmérések következetesen azt találják, hogy a felnőttek kevesebb mint fele válaszolja meg mindet helyesen, a fejlett pénzügyi rendszerrel rendelkező gazdag országokban is.

A kérdések, amelyeket a kutatás ténylegesen használ

Három kérdést, amelyet Annamaria Lusardi és Olivia Mitchell fejlesztett ki, vált standard mértékké, és tucatnyi országban futtattak.

Kamatozás. 100 dollárral egy 2%-ot fizető számlán öt év után több mint 102 dollárod lenne, pontosan 102, vagy kevesebb mint 102? A válasz: több, mert a kamat kamatozik.

Infláció. Ha a számlád 1%-ot fizet évente, az infláció pedig 2%, egy év után többet, ugyanannyit vagy kevesebbet tudnál venni, mint ma? Kevesebbet. Az egyenleg nő, a vásárlóereje zsugorodik.

Diverzifikáció. Általában biztonságosabb egyetlen cég részvényét venni, mint egy sok részvényt tartó alapot? Nem. A tartások szétosztása csökkenti bármely egy cégre jellemző kockázatot.

A kérdések szinte sértően egyszerűnek tűnnek, ez a lényeg. A mindhármat helyesen válaszoló felnőttek aránya a legtöbb nemzeti mintában fél alatt van, és a mintázat országokon át következetes.

A két fogalom, amely a legtöbb pénzbe kerül

A kamatos kamat mindkét irányban számít, és az emberek általában jobban értik haszonként, mint költségként. A 72-es szabály konkréttá teszi: oszd el a 72-t az éves rátával, hogy megkapd a duplázódás éveit. 7%-nál egy összeg körülbelül egy évtized alatt duplázódik. Ugyanez a számolás fut az adósságon, ezért egy 22%-os hitelkártya kicsit több mint három év alatt duplázza, amivel tartozol, ha semmit nem törlesztesz.

Az infláció az, amit az emberek a leggyakrabban tévesztenek, mert a megtakarítási kivonat emelkedő számot mutat. Ha a számla 1%-ot fizet, miközben az árak 3%-kal nőnek, a reálhozam körülbelül mínusz 2%. Az egyenleg nagyobb, és kevesebbet vesz. Egy évtized alatt ez csendesen elveszi nagyjából az ötödét annak, amit a pénz vásárolhatna.

Ez a két fogalom az elkerülhető pénzügyi kár nagy részét magyarázza. Egyik sem igényel a kivonáson túli számolást.

Mivel jár együtt az alacsony pénzügyi műveltség

A kutatás következetes összefüggéseket talál, noha az okozatiságot nehéz megállapítani, és a vizsgálatok többnyire megfigyelésesek.

Az alacsonyabb mért műveltség a drágább hitelfelvétellel, kevesebb nyugdíjtervezéssel, kisebb tőzsdei részvétellel és az elkerülhető díjak fizetésének nagyobb valószínűségével jár. A nyugdíjtervezési megállapítás az egyik legkövetkezetesebb: akik a három kérdést helyesen válaszolják meg, lényegesen nagyobb eséllyel gondolkodtak konkrétan a nyugdíjról, és a tervezés az egyik legerősebb előrejelzője annak, mivel végzik.

Két demográfiai rés jelenik meg megbízhatóan. A mért műveltség alacsonyabb a fiatalabb felnőtteknél, ami nem meglepő, és nagyrészt bezárul a tapasztalattal. A nők körében is alacsonyabb a legtöbb mintában, a rés nagy része abból jön, hogy a nők gyakrabban választják a nem tudom opciót, nem pedig hibásan válaszolnak, ami a magabiztosságra mutat annyira, mint a tudásra.

Segít-e a pénzügyi oktatás

Kevesebbet, mint a szószólók remélték, és a bizonyíték ebben elmozdult. A pénzügyi oktatási programok metaanalízisei kis, idővel lecsengő viselkedési hatásokat találnak, a tudásra gyakorolt hatások sokkal nagyobbak, mint arra, amit az emberek ténylegesen csinálnak.

Ami jobban működik, az az időzítés. A döntéshez közeli oktatás, például útmutatás a jelzálog felvételének pontján, nem évekkel korábbi tanfolyam, lényegesen több viselkedésváltozást produkál. A defaultok még többet tesznek: a nyugdíjtervekbe való automatikus beléptetés sokkal jobban változtatja a kimeneteket, mint a nyugdíjtervekről tanítani az embereket.

Ez nem érv az anyag ismerete ellen. A kamatozás és az infláció megértése valóban hasznos, és olcsó elsajátítani. Érv az ellen, hogy a tudalomtól önmagában várjuk a viselkedés javítását, mert a rés aközött, hogy tudod, a magas kamatú adósságot kellene először törleszteni, és hogy ténylegesen törleszted, ott megy el a pénz.

Kérdések, amelyeket mások is feltesznek

Olvasd tovább

• Pályaalkalmasság vs. IQ: mi mit jósolAz IQ a teljesítményt, az érdeklődési illeszkedés a maradást jósolja.
• A magas intelligencia jelei (és a mítoszok)Amit a kutatás alátámaszt, és a népszerű jelek, amelyek elbuknak.
• IQ-percentilis táblázat: hol áll valójában a pontszámodA teljes táblázat 70-től 145-ig, és hogyan származtatják a percentiliseket.