L'alfabetització financera té una definició de recerca específica més que vaga. Es mesura segons si algú entén quatre idees: interès compost, inflació, diversificació del risc, i la relació entre tipus d'interès i preus de bons. Grans enquestes internacionals construïdes sobre aquestes preguntes troben constantment que menys de la meitat dels adults respon totes correctament, fins i tot en països rics amb sistemes financers ben desenvolupats.
Les preguntes que fa servir realment la recerca
Tres preguntes, desenvolupades per Annamaria Lusardi i Olivia Mitchell, es van convertir en la mesura estàndard i s'han fet en desenes de països.
Capitalització. Amb 100$ en un compte que paga un 2% l'any, després de cinc anys tindries més de 102$, exactament 102$, o menys de 102$? La resposta és més, perquè l'interès genera interès.
Inflació. Si el teu compte paga un 1% l'any i la inflació corre al 2%, després d'un any podries comprar més, el mateix, o menys que avui? Menys. El saldo creix i el seu poder adquisitiu es redueix.
Diversificació. Comprar l'acció d'una sola empresa és normalment més segur que comprar un fons que té moltes accions? No. Repartir les inversions redueix el risc específic de qualsevol empresa.
Les preguntes semblen quasi insultantment senzilles, i aquest és el punt. La proporció d'adults que respon totes tres correctament se situa per sota de la meitat en la majoria de mostres nacionals, i el patró és consistent entre països.
Els dos conceptes que costen més diners
L'interès compost importa en ambdues direccions i la gent generalment l'entén millor com a benefici que com a cost. La Regla del 72 ho fa concret: divideix 72 per un tipus anual per obtenir els anys per duplicar. Al 7% una suma es duplica en aproximadament una dècada. La mateixa aritmètica funciona sobre el deute, cosa que és per què una targeta de crèdit al 22% duplica el que deus en una mica més de tres anys si no reemborses res.
La inflació és la que la gent es perd més sovint, perquè un extracte d'estalvi mostra un número que puja. Si el compte paga un 1% mentre els preus pugen un 3%, el rendiment real és aproximadament menys 2%. El saldo és més gran i compra menys. Al llarg d'una dècada això elimina silenciosament aproximadament una cinquena part del que els diners podrien comprar.
Aquests dos conceptes expliquen una gran part del dany financer evitable. Cap dels dos requereix aritmètica més enllà de la resta.
Amb què s'associa una baixa alfabetització financera
La recerca troba associacions consistents, encara que la causalitat és difícil d'establir i els estudis són majoritàriament observacionals.
Una alfabetització mesurada més baixa es correlaciona amb préstecs més cars, menys planificació de jubilació, menys participació en el mercat borsari, i una probabilitat més gran de pagar comissions evitables. La troballa sobre planificació de jubilació és una de les més consistents: les persones que responen correctament les tres preguntes tenen molta més probabilitat d'haver pensat concretament en la jubilació, i planificar és un dels predictors més forts del que la gent acaba tenint.
Apareixen de manera fiable dues bretxes demogràfiques. L'alfabetització mesurada és més baixa entre els adults més joves, cosa que no sorprèn i es tanca en gran part amb l'experiència. També és més baixa entre les dones en la majoria de mostres, amb una gran part de la bretxa provenint del fet que les dones seleccionen l'opció no ho sé més sovint més que respondre incorrectament, cosa que apunta tant a la confiança com al coneixement.
Ajuda l'educació financera?
Menys del que esperaven els defensors, i les proves han canviat en aquest punt. Les metaanàlisis de programes d'educació financera troben petits efectes en el comportament que decauen amb el temps, amb efectes en el coneixement molt més grans que els efectes en el que la gent realment fa.
El que funciona millor és el moment. L'educació impartida a prop d'una decisió, com una orientació en el moment de contractar una hipoteca en lloc d'un curs anys abans, produeix molt més canvi de comportament. Les opcions per defecte fan encara més: la inscripció automàtica en plans de jubilació canvia els resultats molt més que ensenyar a la gent sobre plans de jubilació.
Això no és un argument contra conèixer la matèria. Entendre la capitalització i la inflació és genuïnament útil, i és barat d'adquirir. És un argument contra esperar que el coneixement sol corregeixi el comportament, ja que la bretxa entre saber que el deute a interès alt s'hauria d'eliminar primer i fer-ho realment és on van els diners.
Preguntes que la gent també fa
Què és la Regla del 72?
Una drecera per al creixement compost: divideix 72 per un tipus percentual anual per estimar els anys fins que una suma es dupliqui. Al 6% triga uns 12 anys, al 9% uns 8. Funciona sobre el deute exactament igual que sobre les inversions, cosa que és l'aplicació més útil per a la majoria de gent.
És l'alfabetització financera el mateix que ser bo amb els diners?
No. L'alfabetització és entendre els conceptes; el comportament és el que fas. Els dos correlacionen i la bretxa entre ells és àmplia, cosa que és per què les intervencions que canvien les opcions per defecte tendeixen a superar les intervencions que canvien el coneixement.
Continua llegint
- Aptitud Professional contra QI: Què Prediu QuèEl QI prediu el rendiment; l'ajust d'interessos prediu la permanència.
- Senyals d'Alta Intel·ligència (I els Mites)El que la recerca recolza, i els senyals populars que fallen.
- Taula de Percentils de QI: Què Classifica Realment la Teva PuntuacióLa taula completa de 70 a 145, i com es deriven els percentils.