Ce Este Educația Financiară?

Educația financiară are o definiție de cercetare specifică, nu una vagă. Se măsoară prin faptul dacă cineva înțelege patru idei: dobânda compusă, inflația, diversificarea riscului și relația dintre ratele dobânzii și prețurile obligațiunilor. Sondaje internaționale ample construite pe aceste întrebări găsesc constant că mai puțin de jumătate dintre adulți răspund corect la toate, inclusiv în țări bogate cu sisteme financiare bine dezvoltate.

Întrebările pe care le folosește de fapt cercetarea

Trei întrebări, dezvoltate de Annamaria Lusardi și Olivia Mitchell, au devenit măsura standard și au fost aplicate în zeci de țări.

Capitalizarea. Cu 100$ într-un cont care plătește 2% pe an, după cinci ani ai avea mai mult de 102$, exact 102$, sau mai puțin de 102$? Răspunsul este mai mult, pentru că dobânda produce dobândă.

Inflația. Dacă contul tău plătește 1% pe an, iar inflația este de 2%, după un an ai putea cumpăra mai mult, la fel, sau mai puțin decât astăzi? Mai puțin. Soldul crește, iar puterea sa de cumpărare scade.

Diversificarea. Este cumpărarea acțiunilor unei singure companii de obicei mai sigură decât cumpărarea unui fond care deține multe acțiuni? Nu. Distribuirea participațiilor reduce riscul specific oricărei companii.

Întrebările par aproape insultător de simple, ceea ce este ideea. Proporția adulților care răspund corect la toate trei se situează sub jumătate în majoritatea eșantioanelor naționale, iar tiparul este consecvent între țări.

Cele două concepte care costă cei mai mulți bani

Dobânda compusă contează în ambele direcții, iar oamenii o înțeleg în general mai bine ca beneficiu decât ca cost. Regula lui 72 o face concretă: împarte 72 la o rată anuală pentru a obține anii necesari dublării. La 7% o sumă se dublează în aproximativ un deceniu. Aceeași aritmetică funcționează pe datorie, motiv pentru care un card de credit la 22% dublează ce datorezi în puțin peste trei ani dacă nu rambursezi nimic.

Inflația este cea pe care oamenii o ratează cel mai des, pentru că un extras de economii arată un număr care crește. Dacă contul plătește 1% în timp ce prețurile cresc cu 3%, randamentul real este de aproximativ minus 2%. Soldul este mai mare și cumpără mai puțin. De-a lungul unui deceniu, asta elimină în tăcere aproximativ o cincime din ce ar fi putut cumpăra banii.

Aceste două concepte explică o mare parte din daunele financiare evitabile. Niciunul nu necesită aritmetică dincolo de scădere.

Cu ce este asociată educația financiară scăzută

Cercetarea găsește asocieri consecvente, deși cauzalitatea este greu de stabilit, iar studiile sunt în mare parte observaționale.

O educație măsurată mai scăzută urmează cu împrumuturi mai costisitoare, mai puțină planificare pentru pensie, mai puțină participare pe piața bursieră și o probabilitate mai mare de a plăti comisioane evitabile. Descoperirea privind planificarea pensiei este una dintre cele mai consecvente: oamenii care răspund corect la cele trei întrebări au o probabilitate substanțial mai mare de a se fi gândit concret la pensie, iar planificarea este unul dintre cei mai puternici predictori ai cu ce rămân oamenii.

Apar în mod fiabil două diferențe demografice. Educația măsurată este mai scăzută în rândul adulților mai tineri, ceea ce nu surprinde și se închide în mare parte cu experiența. Este de asemenea mai scăzută în rândul femeilor în majoritatea eșantioanelor, o mare parte din diferență provenind din faptul că femeile aleg opțiunea nu știu mai des decât să răspundă greșit, ceea ce indică atât încrederea, cât și cunoștințele.

Ajută educația financiară

Mai puțin decât sperau susținătorii, iar dovezile s-au schimbat în această privință. Meta-analizele programelor de educație financiară găsesc efecte mici asupra comportamentului care se degradează în timp, cu efecte asupra cunoștințelor mult mai mari decât efectele asupra a ceea ce fac de fapt oamenii.

Ce funcționează mai bine este momentul. Educația oferită aproape de o decizie, precum îndrumarea în momentul contractării unei ipoteci mai degrabă decât un curs cu ani înainte, produce mult mai multă schimbare de comportament. Opțiunile implicite fac și mai mult: înscrierea automată în planurile de pensii schimbă rezultatele mult mai mult decât a-i învăța pe oameni despre planurile de pensii.

Acesta nu este un argument împotriva cunoașterii materialului. Înțelegerea capitalizării și a inflației este cu adevărat utilă, și este ieftin de dobândit. Este un argument împotriva așteptării ca doar cunoștințele să repare comportamentul, întrucât diferența dintre a ști că datoria cu dobândă mare ar trebui achitată prima și a o achita cu adevărat este locul unde se duc banii.

Alte întrebări frecvente

Continuă să citești

• Aptitudine Profesională vs IQ: Ce Prezice CeIQ prezice performanța; potrivirea intereselor prezice rămânerea.
• Semne de Inteligență Ridicată (Și Miturile)Ce susține cercetarea, și semnele populare care eșuează.
• Tabelul de Percentile IQ: Ce Clasează De Fapt Scorul TăuTabelul complet de la 70 la 145, și cum sunt derivate percentilele.