Šta je finansijska pismenost?

Finansijska pismenost ima konkretnu istraživačku definiciju, a ne nejasnu. Meri se time da li osoba razume četiri ideje: složenu kamatu, inflaciju, diversifikaciju rizika i odnos između kamatnih stopa i cena obveznica. Velika međunarodna istraživanja zasnovana na ovim pitanjima dosledno pokazuju da manje od polovine odraslih tačno odgovori na sva, uključujući i u bogatim zemljama sa razvijenim finansijskim sistemima.

Pitanja koja istraživanja zapravo koriste

Tri pitanja, koja su razvile Annamaria Lusardi i Olivia Mitchell, postala su standardna mera i sprovedena su u desetinama zemalja.

Složeno ukamaćivanje. Sa 100 dolara na računu koji donosi 2% godišnje, posle pet godina imali biste više od 102 dolara, tačno 102 dolara, ili manje od 102 dolara? Odgovor je više, jer kamata donosi kamatu.

Inflacija. Ako vaš račun donosi 1% godišnje, a inflacija iznosi 2%, posle godinu dana mogli biste kupiti više, isto ili manje nego danas? Manje. Stanje na računu raste, a njegova kupovna moć se smanjuje.

Diversifikacija. Da li je kupovina akcija jedne kompanije obično sigurnija od kupovine fonda koji drži mnogo akcija? Ne. Raspodela uloga smanjuje rizik specifičan za bilo koju pojedinačnu kompaniju.

Pitanja izgledaju gotovo uvredljivo jednostavno, i to je poenta. Udeo odraslih koji tačno odgovore na sva tri nalazi se ispod polovine u većini nacionalnih uzoraka, a obrazac je dosledan u različitim zemljama.

Dva koncepta koja koštaju najviše novca

Složena kamata je bitna u oba pravca, a ljudi je uglavnom bolje razumeju kao korist nego kao trošak. Pravilo 72 to čini konkretnim: podelite 72 godišnjom stopom da dobijete broj godina do udvostručenja. Pri 7% suma se udvostručuje za otprilike deceniju. Ista aritmetika funkcioniše kod duga, zbog čega kreditna kartica sa 22% udvostručuje ono što dugujete za nešto više od tri godine ako se ništa ne otplaćuje.

Inflaciju ljudi najčešće previđaju, jer izvod štednog računa pokazuje broj koji raste. Ako račun donosi 1% dok cene rastu 3%, stvarni prinos je oko minus 2%. Stanje je veće, a kupuje manje. Tokom decenije to tiho ukloni otprilike petinu onoga što bi taj novac mogao da kupi.

Ta dva koncepta objašnjavaju veliki deo izbežive finansijske štete. Nijedan ne zahteva aritmetiku složeniju od oduzimanja.

Sa čime je povezana niska finansijska pismenost

Istraživanja nalaze dosledne povezanosti, iako je uzročnost teško utvrditi, a studije su uglavnom opservacione.

Niža izmerena pismenost prati skuplje zaduživanje, manje planiranja penzije, manje učešća na berzi i veću verovatnoću plaćanja izbežnih naknada. Nalaz o planiranju penzije je jedan od najdoslednijih: ljudi koji tačno odgovore na tri pitanja znatno su skloniji da su konkretno razmišljali o penziji, a planiranje je jedan od najsnažnijih prediktora onoga sa čime ljudi na kraju ostanu.

Dve demografske razlike se pouzdano pojavljuju. Izmerena pismenost je niža kod mlađih odraslih, što nije iznenađujuće i uglavnom se zatvara sa iskustvom. Takođe je niža kod žena u većini uzoraka, pri čemu veliki deo tog jaza dolazi otuda što žene češće biraju opciju „ne znam" nego što odgovaraju netačno, što ukazuje podjednako na samopouzdanje koliko i na znanje.

Da li pomaže finansijsko obrazovanje

Manje nego što su zagovornici nadali, a dokazi su se pomerili po ovom pitanju. Meta-analize programa finansijskog obrazovanja nalaze male efekte na ponašanje koji slabe s vremenom, pri čemu su efekti na znanje mnogo veći od efekata na ono što ljudi zapravo rade.

Ono što bolje funkcioniše je tajming. Obrazovanje pruženo blizu trenutka odluke, poput saveta u trenutku uzimanja hipoteke umesto kursa godinama ranije, proizvodi znatno veću promenu ponašanja. Podrazumevane opcije čine još više: automatsko uključivanje u penzione planove menja ishode mnogo više nego učenje ljudi o penzionim planovima.

Ovo nije argument protiv poznavanja gradiva. Razumevanje složenog ukamaćivanja i inflacije je zaista korisno, i jeftino je za sticanje. Ovo je argument protiv očekivanja da samo znanje popravi ponašanje, jer se novac gubi upravo u jazu između znanja da dug sa visokom kamatom treba prvo otplatiti i stvarnog otplaćivanja tog duga.

Pitanja koja ljudi takođe postavljaju

Nastavite čitanje

• Karijerna sklonost naspram IQ-a: šta predviđa štaIQ predviđa učinak; poklapanje interesovanja predviđa ostanak.
• Znaci visoke inteligencije (i mitovi)Šta istraživanja podržavaju, i popularni znaci koji ne izdrže proveru.
• Tabela IQ percentila: šta vaš rezultat zapravo značiKompletna tabela od 70 do 145, i kako se izvode percentili.