Czym Jest Wiedza Finansowa?

Wiedza finansowa ma konkretną definicję badawczą, a nie mglistą. Mierzy się ją tym, czy dana osoba rozumie cztery pojęcia: procent składany, inflację, dywersyfikację ryzyka oraz zależność między stopami procentowymi a cenami obligacji. Duże międzynarodowe badania oparte na tych pytaniach konsekwentnie pokazują, że mniej niż połowa dorosłych odpowiada na wszystkie poprawnie, także w zamożnych krajach o dobrze rozwiniętych systemach finansowych.

Pytania faktycznie stosowane w badaniach

Trzy pytania, opracowane przez Annamarię Lusardi i Olivię Mitchell, stały się standardową miarą i były zadawane w dziesiątkach krajów.

Procent składany. Mając 100 dolarów na koncie oprocentowanym na 2% rocznie, po pięciu latach będziesz mieć więcej niż 102 dolary, dokładnie 102 dolary, czy mniej niż 102 dolary? Odpowiedź brzmi: więcej, ponieważ odsetki generują kolejne odsetki.

Inflacja. Jeśli twoje konto oprocentowane jest na 1% rocznie, a inflacja wynosi 2%, to po roku będzie można kupić więcej, tyle samo, czy mniej niż dziś? Mniej. Saldo rośnie, a jego siła nabywcza maleje.

Dywersyfikacja. Czy zakup akcji jednej spółki jest zwykle bezpieczniejszy niż zakup funduszu posiadającego wiele akcji? Nie. Rozproszenie inwestycji zmniejsza ryzyko specyficzne dla pojedynczej spółki.

Te pytania wyglądają na niemal obraźliwie proste, i o to właśnie chodzi. Odsetek dorosłych odpowiadających poprawnie na wszystkie trzy w większości próbek krajowych jest poniżej połowy, a ten wzorzec jest spójny w różnych krajach.

Dwa pojęcia, które kosztują najwięcej pieniędzy

Procent składany ma znaczenie w obu kierunkach, a ludzie na ogół rozumieją go lepiej jako korzyść niż jako koszt. Reguła 72 czyni to konkretnym: podziel 72 przez roczną stopę, by uzyskać liczbę lat do podwojenia. Przy 7% suma podwaja się w około dekadę. Ta sama arytmetyka działa na zadłużeniu, dlatego karta kredytowa oprocentowana na 22% podwaja twój dług w niewiele ponad trzy lata, jeśli nic nie jest spłacane.

Inflacja to pojęcie, które ludzie najczęściej pomijają, ponieważ wyciąg z konta oszczędnościowego pokazuje rosnącą liczbę. Jeśli konto jest oprocentowane na 1%, a ceny rosną o 3%, realny zwrot wynosi około minus 2%. Saldo jest większe, a kupić za nie można mniej. W ciągu dekady po cichu usuwa to mniej więcej jedną piątą tego, co te pieniądze mogłyby kupić.

Te dwa pojęcia wyjaśniają dużą część szkód finansowych, których dało się uniknąć. Żadne z nich nie wymaga arytmetyki wykraczającej poza odejmowanie.

Z czym wiąże się niska wiedza finansowa

Badania wykazują spójne powiązania, choć trudno ustalić związek przyczynowy, a badania mają w większości charakter obserwacyjny.

Niższa zmierzona wiedza finansowa idzie w parze z droższym zaciąganiem długów, mniejszym planowaniem emerytalnym, mniejszym udziałem w rynku akcji oraz większym prawdopodobieństwem płacenia opłat, których dało się uniknąć. Ustalenie dotyczące planowania emerytalnego jest jednym z najbardziej spójnych: osoby, które odpowiadają poprawnie na trzy pytania, znacznie częściej konkretnie przemyślały kwestię emerytury, a planowanie jest jednym z najsilniejszych predyktorów tego, z czym ludzie ostatecznie kończą.

Niezmiennie pojawiają się dwie luki demograficzne. Zmierzona wiedza finansowa jest niższa wśród młodszych dorosłych, co nie dziwi i w dużej mierze zamyka się wraz z doświadczeniem. Jest też niższa wśród kobiet w większości próbek, przy czym duża część tej luki wynika z tego, że kobiety częściej wybierają opcję „nie wiem”, a nie udzielają błędnej odpowiedzi, co wskazuje na pewność siebie w równym stopniu co na wiedzę.

Czy edukacja finansowa pomaga

Mniej, niż mieli nadzieję jej zwolennicy, a dowody w tej kwestii poszły naprzód. Metaanalizy programów edukacji finansowej wykazują niewielkie efekty w zakresie zachowania, które zanikają z czasem, przy czym efekty w zakresie wiedzy są znacznie większe niż efekty w zakresie tego, co ludzie faktycznie robią.

Lepiej działa czas podania informacji. Edukacja dostarczona blisko momentu podjęcia decyzji, na przykład wskazówki w chwili zaciągania kredytu hipotecznego, a nie kurs kilka lat wcześniej, przynosi znacznie większą zmianę zachowania. Ustawienia domyślne działają jeszcze mocniej: automatyczny zapis do planów emerytalnych zmienia wyniki znacznie bardziej niż uczenie ludzi o planach emerytalnych.

To nie jest argument przeciwko znajomości tego materiału. Rozumienie procentu składanego i inflacji jest naprawdę użyteczne i tanie w zdobyciu. To argument przeciwko oczekiwaniu, że sama wiedza naprawi zachowanie, ponieważ luka między wiedzą, że dług wysokooprocentowany trzeba spłacić najpierw, a faktycznym jego spłaceniem, jest tym miejscem, gdzie znikają pieniądze.

Pytania, które zadają też inni

Czytaj dalej

• Uzdolnienia Zawodowe a IQ: Co Przewiduje CoIQ przewiduje wydajność; dopasowanie zainteresowań przewiduje to, czy ktoś zostanie.
• Oznaki Wysokiej Inteligencji (I Mity Na Ich Temat)Co potwierdzają badania i które popularne oznaki zawodzą.
• Tabela Percentyli IQ: Co Naprawdę Oznacza Twój WynikPełna tabela od 70 do 145 oraz sposób wyliczania percentyli.