Mis on finantskirjaoskus?

Finantskirjaoskusel on konkreetne uurimisdefinitsioon, mitte ähmane. Seda mõõdetakse selle järgi, kas keegi mõistab nelja ideed: liitintress, inflatsioon, riskide hajutamine ja seos intressimäärade ja võlakirjade hindade vahel. Suured rahvusvahelised küsitlused nendel küsimustel leiavad järjekindlalt, et alla poole täiskasvanutest vastab kõigile neile õigesti, kaasa arvatud rikastes riikides hästi arenenud finantssüsteemidega.

Küsimused, mida uuringud tegelikult kasutavad

Kolm küsimust, mille töötasid välja Annamaria Lusardi ja Olivia Mitchell, said standardmõõduks ja neid on jooksutud kümnetes riikides.

Liitmine. $100 kontol, mis maksab 2% aastas, oleks sul viie aasta pärast rohkem kui $102, täpselt $102 või vähem kui $102? Vastus on rohkem, sest intress teenib intressi.

Inflatsioon. Kui su konto maksab 1% aastas ja inflatsioon jookseb 2%, saaksid aasta pärast osta rohkem, sama või vähem kui täna? Vähem. Jääk kasvab ja ostujõud kahaneb.

Hajutamine. Kas ühe ettevõtte aktsia ostmine on tavaliselt turvalisem kui paljusid aktsiaid hoidva fondi ostmine? Ei. Hoidiste hajutamine vähendab ühe ettevõtte spetsiifilist riski.

Küsimused paistavad peaaegu solvavalt lihtsad, mis on mõte. Täiskasvanute osa, kes vastavad kõigile kolmele õigesti, istub enamikus riiklikes valimites alla poole ja muster on riikide lõikes järjekindel.

Kaks mõistet, mis maksavad kõige rohkem raha

Liitintress loeb mõlemas suunas ja inimesed mõistavad seda üldiselt paremini kasuna kui kuluna. 72 reegel teeb selle konkreetseks: jaga 72 aastase määraga, et saada aastad kahekordistumiseni. 7% juures kahekordistub summa umbes kümnendiga. Sama aritmeetika jookseb võlal, mistõttu krediitkaart 22% juures kahekordistab võla napilt üle kolme aasta, kui midagi ei maksta.

Inflatsioon on see, millest inimesed kõige sagedamini mööda lähevad, sest hoiuseväljavõte näitab numbrit, mis kasvab. Kui konto maksab 1%, samal ajal kui hinnad tõusevad 3%, on reaaltootlus umbes miinus 2%. Jääk on suurem ja ostab vähem. Kümnendi jooksul eemaldab see vaikselt umbes viiendiku sellest, mida raha oleks saanud osta.

Need kaks mõistet seletavad suurt osa välditavast finantskahjust. Kumbki ei nõua aritmeetikat kaugemale lahutamisest.

Millega madal finantskirjaoskus on seotud

Uuringud leiavad järjekindlaid seoseid, kuigi põhjuslikkust on raske kehtestada ja uuringud on peamiselt vaatluslikud.

Madalam mõõdetud kirjaoskus jälgib kõrgema kuluga laenamist, vähem pensioniplaneerimist, vähem osalemist aktsiaturul ja suuremat tõenäosust maksta välditavaid tasusid. Pensioniplaneerimise leid on ühe kõige järjekindlama seas: inimesed, kes vastavad kolmele küsimusele õigesti, on tunduvalt tõenäolisemalt mõelnud pensionile konkreetselt ja planeerimine on üks tugevamaid ennustajaid selle kohta, millega inimesed lõpetavad.

Kaks demograafilist lõhet ilmuvad usaldusväärselt. Mõõdetud kirjaoskus on madalam nooremate täiskasvanute seas, mis on ootuspärane ja sulgub suures osas kogemusega. See on ka madalam naiste seas enamikus valimites, suure osa lõhest tulles sellest, et naised valivad sagedamini valiku ei tea, mitte ei vasta valesti, mis osutab enesekindlusele sama palju kui teadmistele.

Kas finantsharidus aitab

Vähem, kui pooldajad lootsid, ja tõendid on selles liikunud. Finantsharidusprogrammide metaanalüüsid leiavad väikesi efekte käitumisele, mis aja jooksul lagunevad, teadmiste efektidega palju suuremad kui efektid sellele, mida inimesed tegelikult teevad.

Mis töötab paremini, on ajastus. Haridus, mis antakse otsuse lähedal, näiteks juhendamine hüpoteegi võtmise hetkel, mitte kursus aastaid varem, toodab tunduvalt rohkem käitumise muutust. Vaikimisi valikud teevad veelgi rohkem: automaatne registreerimine pensioniplaanidesse muudab tulemusi palju rohkem kui inimestele pensioniplaanidest õpetamine.

See ei ole argument materjali tundmise vastu. Liitmise ja inflatsiooni mõistmine on tõeliselt kasulik ja odav omandada. See on argument selle vastu, et oodata teadmistelt üksi käitumise parandamist, sest vahe teadmise vahel, et kõrge intressiga võlg tuleks esimesena kustutada, ja tegeliku kustutamise vahel on koht, kuhu raha läheb.

Küsimused, mida inimesed ka küsivad

Jätka lugemist

• Karjäärivõimed vs IQ: mis ennustab midaIQ ennustab sooritust; huvide sobivus ennustab jäämist.
• Kõrge intelligentsuse märgid (ja müüdid)Mida uuringud toetavad ja populaarsed märgid, mis ei pea.
• IQ-protsentiilitabel: kuhu su tulemus tegelikult asetubTäielik tabel 70-st 145-ni ja kuidas protsentiilid tuletatakse.