Financijska pismenost ima konkretnu istraživačku definiciju, a ne nejasnu. Mjeri se time razumije li netko četiri ideje: složenu kamatu, inflaciju, diverzifikaciju rizika i odnos između kamatnih stopa i cijena obveznica. Velika međunarodna istraživanja izgrađena na tim pitanjima dosljedno pokazuju da manje od polovice odraslih na sva odgovori točno, uključujući u bogatim zemljama s razvijenim financijskim sustavima.
Pitanja koja istraživanja zapravo koriste
Tri pitanja, koja su razvile Annamaria Lusardi i Olivia Mitchell, postala su standardna mjera i postavljena su u desecima zemalja.
Ukamaćivanje. Ako imate 100 USD na računu koji plaća 2% godišnje, nakon pet godina imali biste više od 102 USD, točno 102 USD, ili manje od 102 USD? Odgovor je više, jer kamata donosi kamatu.
Inflacija. Ako vaš račun plaća 1% godišnje, a inflacija iznosi 2%, nakon godinu dana mogli biste kupiti više, isto, ili manje nego danas? Manje. Stanje raste, a njegova kupovna moć se smanjuje.
Diverzifikacija. Je li kupnja dionica jedne tvrtke obično sigurnija od kupnje fonda koji drži mnoge dionice? Ne. Raspoređivanje ulaganja smanjuje rizik specifičan za pojedinu tvrtku.
Pitanja izgledaju gotovo uvredljivo jednostavno, i to je poanta. Udio odraslih koji točno odgovore na sva tri nalazi se ispod polovice u većini nacionalnih uzoraka, a obrazac je dosljedan u svim zemljama.
Dva pojma koja koštaju najviše novca
Složena kamata vrijedi u oba smjera, a ljudi je općenito bolje razumiju kao korist nego kao trošak. Pravilo 72 to čini konkretnim: podijelite 72 s godišnjom stopom da biste dobili broj godina do udvostručenja. Uz 7% iznos se udvostruči za otprilike deset godina. Ista se aritmetika primjenjuje na dug, zbog čega kreditna kartica s kamatom od 22% udvostruči vaš dug za nešto više od tri godine ako se ništa ne otplaćuje.
Inflaciju ljudi najčešće previde, jer izvod štednje pokazuje broj koji raste. Ako račun plaća 1% dok cijene rastu 3%, stvarni prinos je otprilike minus 2%. Stanje je veće, a kupuje manje. Tijekom desetljeća to tiho ukloni otprilike petinu onoga što bi taj novac mogao kupiti.
Ta dva pojma objašnjavaju velik dio financijske štete koja se mogla izbjeći. Nijedan ne zahtijeva aritmetiku složeniju od oduzimanja.
S čime je povezana niska financijska pismenost
Istraživanja pronalaze dosljedne povezanosti, iako je uzročnost teško utvrditi, a studije su uglavnom promatračke.
Niža izmjerena pismenost prati skuplje zaduživanje, manje planiranje mirovine, manje sudjelovanje na burzi i veću vjerojatnost plaćanja naknada koje su se mogle izbjeći. Nalaz o planiranju mirovine jedan je od najdosljednijih: ljudi koji točno odgovore na sva tri pitanja znatno su vjerojatnije konkretno razmišljali o mirovini, a planiranje je jedan od najsnažnijih prediktora onoga s čime ljudi na kraju ostanu.
Pouzdano se pojavljuju dva demografska jaza. Izmjerena pismenost niža je kod mlađih odraslih osoba, što ne iznenađuje i uglavnom se zatvara s iskustvom. Također je niža kod žena u većini uzoraka, pri čemu velik dio jaza dolazi od toga što žene češće biraju opciju ne znam umjesto pogrešnog odgovora, što upućuje jednako na samopouzdanje koliko i na znanje.
Pomaže li financijsko obrazovanje
Manje nego što su se zagovornici nadali, a dokazi su se u tome pomaknuli. Meta-analize programa financijskog obrazovanja pronalaze male učinke na ponašanje koji slabe s vremenom, pri čemu su učinci na znanje mnogo veći od učinaka na ono što ljudi zapravo rade.
Ono što bolje djeluje je vrijeme. Obrazovanje pruženo blizu trenutka odluke, poput savjetovanja u trenutku uzimanja hipoteke umjesto tečaja godinama ranije, proizvodi znatno veću promjenu ponašanja. Zadane postavke djeluju čak i više: automatski upis u mirovinske planove mijenja ishode mnogo više nego podučavanje ljudi o mirovinskim planovima.
Ovo nije argument protiv poznavanja gradiva. Razumijevanje ukamaćivanja i inflacije istinski je korisno, i jeftino je stjecanje tog znanja. Ovo je argument protiv očekivanja da samo znanje popravi ponašanje, jer se novac gubi upravo u jazu između znanja da dug s visokom kamatom treba otplatiti prvi i stvarnog otplaćivanja tog duga.
Pitanja koja ljudi također postavljaju
Što je pravilo 72?
Prečac za složeni rast: podijelite 72 s godišnjom postotnom stopom da biste procijenili broj godina do udvostručenja iznosa. Uz 6% to traje otprilike 12 godina, uz 9% otprilike 8. Vrijedi za dug jednako kao i za ulaganja, što je za većinu ljudi korisnija primjena.
Je li financijska pismenost isto što i biti dobar s novcem?
Ne. Pismenost je razumijevanje pojmova; ponašanje je ono što radite. Dvoje koreliraju, a jaz među njima je velik, zbog čega intervencije koje mijenjaju zadane postavke obično nadmašuju intervencije koje mijenjaju znanje.
Nastavite čitati
- Profesionalna sklonost vs IQ: što predviđa štoIQ predviđa uspješnost; podudarnost interesa predviđa zadržavanje.
- Znakovi visoke inteligencije (i mitovi o njima)Što podupire istraživanje i koji popularni znakovi ne prolaze provjeru.
- Tablica IQ percentila: koji je vaš stvarni poredakCijela tablica od 70 do 145 i način na koji se izvode percentili.