Hiểu Biết Tài Chính Là Gì?

Hiểu biết tài chính có một định nghĩa nghiên cứu cụ thể chứ không phải một định nghĩa mơ hồ. Nó được đo lường bằng việc liệu một người có hiểu bốn khái niệm: lãi suất kép, lạm phát, đa dạng hóa rủi ro, và mối quan hệ giữa lãi suất và giá trái phiếu. Các cuộc khảo sát quốc tế quy mô lớn dựa trên những câu hỏi này liên tục cho thấy chưa đến một nửa người trưởng thành trả lời đúng cả bốn câu, kể cả ở các quốc gia giàu có với hệ thống tài chính phát triển tốt.

Những câu hỏi nghiên cứu thực sự sử dụng

Ba câu hỏi, được phát triển bởi Annamaria Lusardi và Olivia Mitchell, đã trở thành phép đo tiêu chuẩn và đã được thực hiện ở hàng chục quốc gia.

Lãi kép. Với $100 trong một tài khoản trả lãi 2% một năm, sau năm năm bạn sẽ có nhiều hơn $102, đúng $102, hay ít hơn $102? Câu trả lời là nhiều hơn, vì tiền lãi sinh ra tiền lãi.

Lạm phát. Nếu tài khoản của bạn trả lãi 1% một năm và lạm phát ở mức 2%, sau một năm bạn có thể mua được nhiều hơn, bằng, hay ít hơn so với hôm nay? Ít hơn. Số dư tăng lên nhưng sức mua của nó giảm xuống.

Đa dạng hóa. Việc mua cổ phiếu của một công ty duy nhất có thường an toàn hơn việc mua một quỹ nắm giữ nhiều cổ phiếu không? Không. Việc trải rộng danh mục đầu tư làm giảm rủi ro đặc thù của bất kỳ công ty đơn lẻ nào.

Các câu hỏi trông đơn giản đến mức gần như xúc phạm người được hỏi, và đó chính là điểm mấu chốt. Tỷ lệ người trưởng thành trả lời đúng cả ba câu nằm dưới mức một nửa trong hầu hết các mẫu quốc gia, và khuôn mẫu này nhất quán giữa các quốc gia.

Hai khái niệm gây tốn kém tiền bạc nhiều nhất

Lãi suất kép quan trọng theo cả hai hướng, và mọi người thường hiểu nó rõ hơn khi nó là một lợi ích so với khi nó là một chi phí. Quy Tắc 72 làm cho điều này trở nên cụ thể: lấy 72 chia cho lãi suất hằng năm để có số năm để tăng gấp đôi. Ở mức 7%, một khoản tiền tăng gấp đôi trong khoảng một thập kỷ. Cùng phép tính đó áp dụng cho nợ, đây là lý do vì sao một thẻ tín dụng với lãi suất 22% khiến số tiền bạn nợ tăng gấp đôi trong hơn ba năm một chút nếu không trả gì cả.

Lạm phát là khái niệm mọi người bỏ sót nhiều nhất, vì sao kê tiết kiệm cho thấy một con số đang tăng lên. Nếu tài khoản trả lãi 1% trong khi giá cả tăng 3%, lợi suất thực tế là khoảng âm 2%. Số dư lớn hơn nhưng mua được ít hơn. Qua một thập kỷ, điều đó âm thầm lấy đi khoảng một phần năm sức mua của số tiền đó.

Hai khái niệm đó giải thích phần lớn thiệt hại tài chính có thể tránh được. Không khái niệm nào đòi hỏi số học vượt quá phép trừ.

Hiểu biết tài chính thấp liên quan đến điều gì

Nghiên cứu tìm thấy các mối liên hệ nhất quán, dù mối quan hệ nhân quả khó xác lập và các nghiên cứu chủ yếu mang tính quan sát.

Mức hiểu biết được đo thấp hơn đi kèm với việc vay nợ chi phí cao hơn, ít lập kế hoạch nghỉ hưu hơn, ít tham gia thị trường chứng khoán hơn, và khả năng cao hơn phải trả các khoản phí có thể tránh được. Phát hiện về lập kế hoạch nghỉ hưu là một trong những phát hiện nhất quán nhất: những người trả lời đúng cả ba câu hỏi có khả năng cao hơn đáng kể đã suy nghĩ cụ thể về việc nghỉ hưu, và việc lập kế hoạch là một trong những yếu tố dự đoán mạnh nhất về những gì người ta cuối cùng có được.

Hai khoảng cách nhân khẩu học xuất hiện một cách đáng tin cậy. Mức hiểu biết được đo thấp hơn ở những người trưởng thành trẻ tuổi, điều này không có gì ngạc nhiên và phần lớn được thu hẹp theo kinh nghiệm. Nó cũng thấp hơn ở phụ nữ trong hầu hết các mẫu, với phần lớn khoảng cách đó đến từ việc phụ nữ chọn phương án không biết thường xuyên hơn thay vì trả lời sai, điều này cho thấy vấn đề nằm ở sự tự tin cũng nhiều như ở kiến thức.

Giáo dục tài chính có giúp ích không

Ít hơn những gì những người ủng hộ hy vọng, và bằng chứng đã thay đổi về vấn đề này. Các phân tích tổng hợp về các chương trình giáo dục tài chính tìm thấy hiệu ứng nhỏ lên hành vi và hiệu ứng đó suy giảm theo thời gian, với hiệu ứng lên kiến thức lớn hơn nhiều so với hiệu ứng lên những gì mọi người thực sự làm.

Điều hiệu quả hơn là thời điểm. Giáo dục được cung cấp gần với thời điểm ra quyết định, chẳng hạn như hướng dẫn ngay tại thời điểm vay thế chấp thay vì một khóa học từ nhiều năm trước, tạo ra sự thay đổi hành vi lớn hơn đáng kể. Các lựa chọn mặc định còn hiệu quả hơn nữa: việc tự động đăng ký vào các kế hoạch nghỉ hưu thay đổi kết quả nhiều hơn nhiều so với việc dạy mọi người về các kế hoạch nghỉ hưu.

Đây không phải là một lập luận chống lại việc nắm vững kiến thức. Việc hiểu lãi kép và lạm phát thực sự hữu ích, và việc tiếp thu nó không tốn kém. Đây là một lập luận chống lại việc kỳ vọng chỉ riêng kiến thức có thể sửa chữa hành vi, vì khoảng cách giữa việc biết rằng nợ lãi suất cao nên được trả hết trước và việc thực sự trả hết nó chính là nơi tiền bạc thực sự mất đi.

Những câu hỏi khác mọi người cũng hỏi

Đọc tiếp

• Năng Khiếu Nghề Nghiệp và IQ: Cái Gì Dự Đoán Cái GìIQ dự đoán hiệu suất; sự phù hợp sở thích dự đoán khả năng gắn bó.
• Các Dấu Hiệu Của Trí Thông Minh Cao (Và Những Lầm Tưởng)Điều nghiên cứu ủng hộ, và những dấu hiệu phổ biến không đứng vững.
• Bảng Bách Phân Vị IQ: Điểm Số Của Bạn Thực Sự Xếp Hạng Ở ĐâuBảng đầy đủ từ 70 đến 145, và cách các bách phân vị được tính ra.