Finansal okuryazarlığın belirsiz değil belirli bir araştırma tanımı vardır. Birinin dört fikri anlayıp anlamadığıyla ölçülür: bileşik faiz, enflasyon, risk çeşitlendirmesi ve faiz oranları ile tahvil fiyatları arasındaki ilişki. Bu sorular üzerine kurulmuş büyük uluslararası taramalar, gelişmiş finansal sistemleri olan zengin ülkeler dahil, yetişkinlerin yarısından azının hepsini doğru yanıtladığını tutarlı bulur.
Araştırmanın gerçekte kullandığı sorular
Annamaria Lusardi ve Olivia Mitchell'in geliştirdiği üç soru standart ölçü oldu ve onlarca ülkede uygulandı.
Bileşikleşme. Yılda %2 ödeyen bir hesapta $100 ile, beş yıl sonra $102'den fazla, tam $102 veya $102'den az mı olurdu? Cevap fazladır, çünkü faiz faiz kazanır.
Enflasyon. Hesabınız yılda %1 ödüyor ve enflasyon %2 gidiyorsa, bir yıl sonra bugünden daha fazla, aynı veya daha az mı alabilirsiniz? Daha az. Bakiye büyür ve satın alma gücü küçülür.
Çeşitlendirme. Tek bir şirketin hissesini almak genellikle birçok hisse tutan bir fon almaktan daha güvenli midir? Hayır. Yatırımları yaymak herhangi bir şirkete özgü riski azaltır.
Sorular neredeyse aşağılayıcı derecede basit görünür, ki mesele budur. Üçünü de doğru yanıtlayan yetişkinlerin payı çoğu ulusal örneklemde yarının altındadır ve örüntü ülkeler arasında tutarlıdır.
En çok paraya mal olan iki kavram
Bileşik faiz her iki yönde önemlidir ve insanlar onu genellikle maliyet olarak değil fayda olarak daha iyi anlar. 72 Kuralı somutlaştırır: ikiye katlanma yıllarını almak için 72'yi yıllık orana bölün. %7'de bir toplam yaklaşık on yılda ikiye katlanır. Aynı aritmetik borçta yürür; bu yüzden %22'lik bir kredi kartı, hiçbir şey ödenmezse biraz üzerinde üç yılda borcunuzu ikiye katlar.
Enflasyon insanların en sık kaçırdığıdır, çünkü bir tasarruf ekstresi yükselen bir sayı gösterir. Hesap %1 öderken fiyatlar %3 yükseliyorsa, gerçek getiri yaklaşık eksi %2'dir. Bakiye daha büyüktür ve daha az alır. Bir on yıl boyunca bu, paranın satın alabileceği şeyin kabaca beşte birini sessizce kaldırır.
Bu iki kavram kaçınılabilir finansal zararın büyük bir payını açıklar. İkisi de çıkarmadan öte aritmetik gerektirmez.
Düşük finansal okuryazarlık neyle ilişkilidir
Araştırma tutarlı ilişkiler bulur, oysa nedensellik kurmak zordur ve çalışmalar çoğunlukla gözlemseldir.
Daha düşük ölçülen okuryazarlık daha yüksek maliyetli borçlanma, daha az emeklilik planlaması, daha az borsa katılımı ve kaçınılabilir ücret ödeme olasılığının daha yüksek olmasıyla izlenir. Emeklilik planlaması bulgusu en tutarlı olanlardandır: üç soruyu doğru yanıtlayan insanlar emeklilik hakkında somut düşünmüş olma olasılığı epey daha yüksektir ve planlama, insanların elinde neyle kalacağının en güçlü yordayıcılarından biridir.
İki demografik boşluk güvenilir görünür. Ölçülen okuryazarlık genç yetişkinlerde daha düşüktür, ki bu şaşırtıcı değildir ve büyük ölçüde deneyimle kapanır. Çoğu örneklemde kadınlar arasında da daha düşüktür; boşluğun büyük payı yanlış yanıtlamaktan çok bilmiyorum seçeneğini daha sık seçmekten gelir, ki bu bilgi kadar güvene işaret eder.
Finansal eğitim yardımcı olur mu
Savunucuların umduğundan daha az ve kanıt bu konuda kaymıştır. Finansal eğitim programlarının meta-analizleri davranışta zamanla azalan küçük etkiler bulur; bilgi üzerindeki etkiler insanların gerçekte yaptıkları üzerindeki etkilerden çok daha büyüktür.
Daha iyi işleyen zamanlamadır. Bir karara yakın verilen eğitim, örneğin yıllar önceki bir kurs değil bir ipotek alırken rehberlik, epey daha fazla davranış değişimi üretir. Varsayılanlar daha da fazlasını yapar: emeklilik planlarına otomatik kayıt, insanlara emeklilik planları öğretmekten çok daha fazla sonucu değiştirir.
Bu, maddeyi bilmeye karşı bir argüman değildir. Bileşikleşme ve enflasyonu anlamak gerçekten yararlıdır ve edinmesi ucuzdur. Tek başına bilgiden davranışı düzeltmesini beklemek karşı argümandır, çünkü yüksek faizli borcun önce kapatılması gerektiğini bilmek ile gerçekten kapatmak arasındaki boşluk paranın gittiği yerdir.
İnsanların ayrıca sorduğu sorular
72 Kuralı nedir?
Bileşik büyüme için bir kestirme: bir toplamın ikiye katlanacağı yılları tahmin etmek için 72'yi yıllık yüzde oranına bölün. %6'da yaklaşık 12 yıl, %9'da yaklaşık 8 alır. Borçta yatırımlarda işlediği gibi işler, ki çoğu insan için daha yararlı uygulamadır.
Finansal okuryazarlık parayı iyi idare etmekle aynı şey midir?
Hayır. Okuryazarlık kavramları anlamaktır; davranış yaptığınız şeydir. İkisi korelasyon gösterir ve aralarındaki boşluk geniştir; varsayılanları değiştiren müdahalelerin bilgiyi değiştirenlerden daha iyi performans gösterme eğiliminde olmasının nedeni budur.