Wat is financiële geletterdheid?

Financiële geletterdheid heeft een specifieke onderzoeksdefinitie in plaats van een vage. Ze wordt gemeten aan of iemand vier ideeën begrijpt: samengestelde rente, inflatie, risicospreiding, en de relatie tussen rentetarieven en obligatiekoersen. Grote internationale enquêtes op basis van deze vragen vinden consistent dat minder dan de helft van de volwassenen ze allemaal correct beantwoordt, ook in welvarende landen met goed ontwikkelde financiële systemen.

De vragen die het onderzoek daadwerkelijk gebruikt

Drie vragen, ontwikkeld door Annamaria Lusardi en Olivia Mitchell, werden de standaardmaat en zijn afgenomen in tientallen landen.

Samengestelde rente. Met $100 op een rekening die 2% per jaar betaalt, zou u na vijf jaar meer dan $102, precies $102, of minder dan $102 hebben? Het antwoord is meer, omdat rente rente oplevert.

Inflatie. Als uw rekening 1% per jaar betaalt en de inflatie 2% bedraagt, kunt u na een jaar meer, hetzelfde, of minder kopen dan vandaag? Minder. Het saldo groeit en de koopkracht ervan krimpt.

Spreiding. Is het kopen van het aandeel van één bedrijf doorgaans veiliger dan het kopen van een fonds met veel aandelen? Nee. Spreiding vermindert het risico dat specifiek is voor één bedrijf.

De vragen ogen bijna beledigend eenvoudig, en dat is precies het punt. Het aandeel volwassenen dat alle drie correct beantwoordt, zit in de meeste nationale steekproeven onder de helft, en het patroon is consistent tussen landen.

De twee begrippen die het meeste geld kosten

Samengestelde rente speelt in beide richtingen een rol, en mensen begrijpen haar over het algemeen beter als voordeel dan als kosten. De regel van 72 maakt het concreet: deel 72 door een jaarlijks tarief om het aantal jaren tot verdubbeling te krijgen. Bij 7% verdubbelt een bedrag in ongeveer een decennium. Dezelfde rekensom geldt voor schulden, wat waarom een creditcard met 22% uw schuld in iets meer dan drie jaar verdubbelt als er niets wordt afgelost.

Inflatie is het begrip dat mensen het vaakst missen, omdat een spaaroverzicht een stijgend getal toont. Als de rekening 1% betaalt terwijl de prijzen 3% stijgen, is het reële rendement ongeveer min 2%. Het saldo is groter en koopt minder. Over een decennium ontneemt dat stilletjes ongeveer een vijfde van wat het geld had kunnen kopen.

Die twee begrippen verklaren een groot deel van de vermijdbare financiële schade. Geen van beide vereist rekenwerk voorbij aftrekken.

Waarmee lage financiële geletterdheid samenhangt

Het onderzoek vindt consistente verbanden, al is causaliteit moeilijk vast te stellen en zijn de studies grotendeels observationeel.

Lagere gemeten geletterdheid gaat samen met duurder lenen, minder pensioenplanning, minder deelname aan de aandelenmarkt, en een grotere kans op het betalen van vermijdbare kosten. De bevinding over pensioenplanning is een van de meest consistente: mensen die de drie vragen correct beantwoorden, hebben aanzienlijk vaker concreet over pensioen nagedacht, en planning is een van de sterkste voorspellers van waar mensen uiteindelijk mee eindigen.

Twee demografische verschillen doen zich betrouwbaar voor. Gemeten geletterdheid is lager onder jongere volwassenen, wat niet verrassend is en grotendeels sluit met ervaring. Ze is ook lager onder vrouwen in de meeste steekproeven, waarbij een groot deel van de kloof komt doordat vrouwen vaker de optie 'weet ik niet' kiezen in plaats van fout te antwoorden, wat net zozeer op zelfvertrouwen wijst als op kennis.

Helpt financiële educatie

Minder dan voorstanders hoopten, en het bewijs is in die richting opgeschoven. Meta-analyses van financiële-educatieprogramma's vinden kleine effecten op gedrag die met de tijd afnemen, waarbij de effecten op kennis veel groter zijn dan de effecten op wat mensen daadwerkelijk doen.

Wat beter werkt is timing. Educatie die dicht bij een beslissing wordt gegeven, zoals begeleiding op het moment van het afsluiten van een hypotheek in plaats van een cursus jaren eerder, brengt aanzienlijk meer gedragsverandering teweeg. Standaardinstellingen doen nog meer: automatische inschrijving in pensioenplannen verandert uitkomsten veel sterker dan mensen over pensioenplannen onderwijzen.

Dit is geen argument tegen het kennen van de stof. Samengestelde rente en inflatie begrijpen is oprecht nuttig, en het is goedkoop te verwerven. Het is een argument tegen verwachten dat kennis alleen gedrag herstelt, want in de kloof tussen weten dat hoogrentende schulden eerst moeten worden afgelost en het daadwerkelijk doen, verdwijnt het geld.

Vragen die anderen ook stellen

Verder lezen

• Beroepsaanleg vs. IQ: wat voorspelt watIQ voorspelt prestatie; interessepassing voorspelt of iemand blijft.
• Tekenen van hoge intelligentie (en de mythes)Wat het onderzoek ondersteunt, en de populaire signalen die niet standhouden.
• IQ-percentieltabel: wat uw score echt betekentDe volledige tabel van 70 tot 145, en hoe percentielen worden berekend.