سواد مالی تعریفی پژوهشی مشخص دارد نه مبهم. با اینکه آیا فردی چهار ایده را میفهمد سنجیده میشود: بهره مرکب، تورم، تنوع ریسک، و رابطه میان نرخ بهره و قیمت اوراق قرضه. نظرسنجیهای بینالمللی بزرگ ساختهشده بر این پرسشها پیوسته مییابند که کمتر از نیمی از بزرگسالان به همه آنها درست پاسخ میدهند، از جمله در کشورهای ثروتمند با نظامهای مالی توسعهیافته.
پرسشهایی که پژوهش واقعاً استفاده میکند
سه پرسش، که Annamaria Lusardi و Olivia Mitchell توسعه دادند، به سنجه استاندارد تبدیل شدند و در دهها کشور اجرا شدهاند.
مرکبشدن. با 100 دلار در حسابی که سالانه 2 درصد میپردازد، پس از پنج سال بیش از 102 دلار، دقیقاً 102 دلار، یا کمتر از 102 دلار خواهید داشت؟ پاسخ بیشتر است، چون بهره خودش بهره میسازد.
تورم. اگر حساب شما سالانه 1 درصد بپردازد و تورم 2 درصد باشد، پس از یک سال میتوانید بیشتر، همانقدر، یا کمتر از امروز بخرید؟ کمتر. مانده رشد میکند و قدرت خریدش کوچک میشود.
تنوع. آیا خرید سهام یک شرکت معمولاً امنتر از خرید صندوقی است که سهام شرکتهای زیادی را نگه میدارد؟ خیر. پخشکردن داراییها ریسک مختص یک شرکت را کاهش میدهد.
این پرسشها تا حد توهینآمیزی ساده به نظر میرسند، که همان نکته اصلی است. سهم بزرگسالانی که به هر سه درست پاسخ میدهند در بیشتر نمونههای ملی زیر نیمی است، و الگو در کشورها ثابت است.
دو مفهومی که بیشترین هزینه را دارند
بهره مرکب در هر دو جهت اهمیت دارد و افراد معمولاً آن را بهعنوان منفعت بهتر از هزینه میفهمند. قاعده 72 آن را ملموس میکند: 72 را بر یک نرخ سالانه تقسیم کنید تا سالهای لازم برای دوبرابرشدن را بگیرید. با 7 درصد مبلغی در حدود یک دهه دوبرابر میشود. همان حساب روی بدهی هم اجرا میشود، که دلیل این است که چرا کارت اعتباری با بهره 22 درصد اگر چیزی بازپرداخت نشود بدهی شما را در کمی بیش از سه سال دوبرابر میکند.
تورم چیزی است که افراد بیشتر از هر چیز آن را از دست میدهند، چون صورتحساب پسانداز عددی روبهافزایش نشان میدهد. اگر حساب 1 درصد بپردازد درحالیکه قیمتها 3 درصد افزایش یابند، بازده واقعی حدود منفی 2 درصد است. مانده بزرگتر است و کمتر میخرد. در طول یک دهه این بهآرامی حدود یکپنجم آنچه پول میتوانست بخرد را حذف میکند.
این دو مفهوم سهم بزرگی از آسیب مالی قابلاجتناب را توضیح میدهند. هیچکدام به حسابی فراتر از تفریق نیاز ندارند.
سواد مالی پایین با چه چیزی مرتبط است
پژوهش ارتباطاتی ثابت مییابد، هرچند اثبات علیت دشوار است و مطالعات عمدتاً مشاهدهایاند.
سواد سنجیدهشده پایینتر با وامگیری پرهزینهتر، برنامهریزی کمتر برای بازنشستگی، مشارکت کمتر در بازار سهام، و احتمال بیشتر پرداخت کارمزدهای قابلاجتناب همراه است. یافته برنامهریزی بازنشستگی یکی از ثابتترینهاست: کسانی که به سه پرسش درست پاسخ میدهند بهطور قابلتوجهی بیشتر احتمال دارد درباره بازنشستگی بهطور مشخص فکر کرده باشند، و برنامهریزی یکی از قویترین پیشبینهای نتیجه نهایی افراد است.
دو شکاف جمعیتشناختی بهطور قابلاعتماد ظاهر میشوند. سواد سنجیدهشده در میان بزرگسالان جوانتر پایینتر است، که غافلگیرکننده نیست و عمدتاً با تجربه بسته میشود. همچنین در بیشتر نمونهها در میان زنان پایینتر است، با سهمی بزرگ از شکاف که از انتخاب گزینه «نمیدانم» توسط زنان بیشتر میآید تا پاسخ نادرست، که به اعتمادبهنفس به اندازه دانش اشاره میکند.
آیا آموزش مالی کمک میکند
کمتر از آنچه طرفدارانش امیدوار بودند، و شواهد در اینباره تغییر کردهاند. فراتحلیلهای برنامههای آموزش مالی اثراتی کوچک بر رفتار مییابند که با زمان از بین میروند، با اثراتی روی دانش که بسیار بزرگتر از اثرات روی آنچه افراد واقعاً انجام میدهند هستند.
چیزی که بهتر جواب میدهد زمانبندی است. آموزشی که نزدیک به یک تصمیم ارائه شود، مانند راهنمایی در لحظه گرفتن وام مسکن بهجای دورهای سالها پیشتر، تغییر رفتار بهمراتب بیشتری تولید میکند. پیشفرضها حتی بیشتر انجام میدهند: ثبتنام خودکار در طرحهای بازنشستگی نتایج را بسیار بیشتر از آموزشدادن مردم درباره طرحهای بازنشستگی تغییر میدهد.
این استدلالی علیه دانستن مطالب نیست. فهمیدن بهره مرکب و تورم واقعاً مفید است، و کسبش ارزان است. این استدلالی علیه انتظار این است که دانش بهتنهایی رفتار را درست کند، چون شکاف میان دانستن اینکه بدهی با بهره بالا باید اول تسویه شود و واقعاً تسویهکردن آن جایی است که پول میرود.
سؤالاتی که مردم هم میپرسند
قاعده 72 چیست؟
یک میانبر برای رشد مرکب: 72 را بر یک نرخ درصدی سالانه تقسیم کنید تا سالهای لازم برای دوبرابرشدن مبلغی را تخمین بزنید. با 6 درصد حدود 12 سال طول میکشد، با 9 درصد حدود 8 سال. دقیقاً همانطور که روی سرمایهگذاری کار میکند روی بدهی هم کار میکند، که کاربرد مفیدتری برای بیشتر افراد است.
آیا سواد مالی همان خوببودن با پول است؟
خیر. سواد فهمیدن مفاهیم است؛ رفتار کاری است که انجام میدهید. این دو با هم همبستگی دارند و شکاف میانشان گسترده است، که دلیل این است که چرا مداخلههایی که پیشفرضها را تغییر میدهند بر مداخلههایی که دانش را تغییر میدهند برتری مییابند.
به خواندن ادامه دهید
- استعداد شغلی در برابر بهره هوشی: چه چیزی چه چیزی را پیشبینی میکندبهره هوشی عملکرد را پیشبینی میکند؛ تناسب علاقه ماندگاری را.
- نشانههای هوش بالا (و افسانهها)آنچه پژوهش تأیید میکند، و نشانههای محبوبی که شکست میخورند.
- جدول صدک بهره هوشی: نمره شما واقعاً چه رتبهای داردجدول کامل از 70 تا 145، و چگونگی محاسبه صدکها.