Какво е финансова грамотност?

Финансовата грамотност има конкретна изследователска дефиниция, а не размита такава. Измерва се чрез това дали някой разбира четири идеи: сложна лихва, инфлация, диверсификация на риска и връзката между лихвените проценти и цените на облигациите. Големи международни проучвания, изградени върху тези въпроси, последователно откриват, че по-малко от половината възрастни отговарят правилно на всички тях, включително в богати страни с добре развити финансови системи.

Въпросите, които изследванията реално използват

Три въпроса, разработени от Анамария Лусарди и Оливия Мичъл, се превърнаха в стандартната мярка и са прилагани в десетки страни.

Олихвяване. При $100 в сметка с лихва 2% годишно, след пет години ще имате повече от $102, точно $102, или по-малко от $102? Отговорът е повече, защото лихвата генерира лихва.

Инфлация. Ако сметката ви носи 1% годишно, а инфлацията е 2%, след година ще можете да купите повече, същото количество или по-малко, отколкото днес? По-малко. Салдото расте, а покупателната му способност се свива.

Диверсификация. По-безопасно ли е обикновено купуването на акции на една-единствена компания, отколкото купуването на фонд, държащ много акции? Не. Разпределянето на активите намалява риска, специфичен за която и да е отделна компания.

Въпросите изглеждат почти обидно прости, което е целта. Делът на възрастните, отговарящи правилно на и трите, е под половината в повечето национални извадки, а моделът е последователен в различните страни.

Двете концепции, които струват най-много пари

Сложната лихва има значение в двете посоки и хората обикновено я разбират по-добре като полза, отколкото като разход. Правилото на 72 я прави конкретна: разделете 72 на годишен процент, за да получите годините до удвояване. При 7% сумата се удвоява за около десетилетие. Същата аритметика важи за дълговете, затова кредитна карта при 22% удвоява дължимото от вас за малко над три години, ако нищо не се изплаща.

Инфлацията е тази, която хората пропускат най-често, защото извлечение за спестявания показва число, което расте. Ако сметката носи 1%, докато цените растат с 3%, реалната доходност е около минус 2%. Салдото е по-голямо, но купува по-малко. За едно десетилетие това тихо премахва приблизително една пета от това, което парите биха могли да купят.

Тези две концепции обясняват голяма част от предотвратимите финансови щети. Нито една не изисква аритметика отвъд изваждането.

С какво е свързана ниската финансова грамотност

Изследванията откриват последователни връзки, макар причинността да е трудна за установяване, а проучванията са предимно наблюдателни.

По-ниската измерена грамотност е свързана с по-скъпо кредитиране, по-малко пенсионно планиране, по-малко участие на фондовия пазар и по-голяма вероятност за плащане на предотвратими такси. Находката за пенсионното планиране е една от най-последователните: хората, които отговарят правилно на трите въпроса, е значително по-вероятно да са обмисляли конкретно пенсионирането, а планирането е един от най-силните предиктори за това с какво хората в крайна сметка разполагат.

Две демографски разлики се появяват надеждно. Измерената грамотност е по-ниска сред по-младите възрастни, което не е изненадващо и до голяма степен се затваря с опита. Тя е по-ниска и сред жените в повечето извадки, като голяма част от разликата идва от това, че жените по-често избират опцията „не знам“, вместо да отговарят грешно, което сочи както към увереността, така и към знанието.

Помага ли финансовото образование

По-малко, отколкото застъпниците са се надявали, а доказателствата са се променили по този въпрос. Мета-анализите на програми за финансово образование откриват малки ефекти върху поведението, които намаляват с времето, като ефектите върху знанието са много по-големи от ефектите върху това, което хората реално правят.

Това, което работи по-добре, е моментът. Образование, поднесено близо до решението, като напътствие в момента на изтегляне на ипотека, а не курс години по-рано, произвежда значително повече промяна в поведението. Настройките по подразбиране правят още повече: автоматичното записване в пенсионни планове променя резултатите далеч повече от преподаването на хората за пенсионни планове.

Това не е аргумент срещу познаването на материала. Разбирането на олихвяването и инфлацията е наистина полезно и е евтино за придобиване. Това е аргумент срещу очакването само знанието да поправи поведението, тъй като пропастта между знанието, че дълг с висока лихва трябва да се изплати първи, и реалното му изплащане е мястото, където отиват парите.

Въпроси, които хората също задават

Продължете да четете

• Професионални способности срещу IQ: какво предсказва каквоIQ предсказва представянето; съответствието на интересите предсказва задържането.
• Признаци на висока интелигентност (и митовете)Какво подкрепят изследванията и кои популярни признаци не издържат.
• Таблица с процентили за IQ: какво реално отразява резултатът виПълната таблица от 70 до 145 и как се извеждат процентилите.